W sieci roi się od pytań czym są obligacje skarbowe oraz jak w nie inwestować, Nic dziwnego skoro od początku 2024 roku stały się bardziej atrakcyjne od większości lokat bankowych. Dlatego jeżeli w tW dużym skrócie, obligacje skarbowe to papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa w celu finansowania budżetu. Kupujący pożycza państwu kapitał i otrzymuje za to odsetki. Lipcowa oferta przyniosła oprocentowanie 5,25% dla rocznych ROR i 6,25^ w pierwszym roku dla dziesięcioletnich EDO 2035- stawki większe niż średnie depozyty bankowe w Polsce.
Jakie są rodzaje obligacji?
Zanim zdecydujesz się na zainwestowanie swoich oszczędności, poznaj główne rodzaje obligacji:
| Kod emisji | Okres | Typ odsetek | Przykładowe oprocentowanie |
| OTS | 3 miesiące | stałe | 3,00 % p.a. |
| ROR | 1 rok | zmienne (stopa referencyjna NBP + 0,00 %) | 5,25 % p.a. |
| DOR | 2 lata | zmienne (stopa referencyjna + 0,15 %) | 5,40 % p.a. |
| COI | 4 lata | zmienne (inflacja + 1,50 %) | 6,00 % p.a. |
| ROS | 6 lat | zmienne (inflacja + 2,00 %) | 6,20 % p.a. |
| EDO | 10 lat | zmienne, kapitalizowane (inflacja + 2,00 %) | 6,25 % p.a. |
Najdłuższe papierowe „weterany” to właśnie obligacje długoterminowe EDO i ROS- chętnie wybierane przez osoby budujące kapitał emerytalny.
Jak działają obligacje i skąd biorą się odsetki?
Co miesiąc (DOR), co rok (COI, EDO) lub przy wykupie (OTS) emitent wypłaca odsetki według formuły określonej w warunkach emisji. Przy papierach indeksowanych inflacją realna stopa zwrotu jest sumą wskaźnika CPI i marży (np. inflacja + 1,5 pkt proc. dla COI).
Jak kupić obligacje skarbu państwa- krok po kroku
Procedura kupienia obligacji skarbowych jest niesamowicie prosta. Mianowicie:
- Zaloguj się do serwisu obligacjeskarbowe.pl (platforma prowadzona przez PKO BP, czyli agenta emisji)
- Wybierz serię, liczbę sztuk i konto do wypłaty odsetek
- Złóż zapis online lub w oddziale banku
- Poczekaj na potwierdzenie transakcji
Alternatywą jest rachunek maklerski w dowolnym domu maklerskim działającym na GPW. W tym modelu papier trafia na Twój rachunek papierów wartościowych. Plusem jest łatwiejsza dalsza odsprzedaż na rynku wtórnym.
Jak obliczyć zysk z obligacji?
Obliczenie zysku z inwestycji w obligacje skarbowe jest banalnie proste i można zrobić to w kilka minut. W tym celu możesz skorzystać z kalkulatora dostępnego na oficjalnej stronie agenta emisji obligacji.
Zalety i ryzyka- jak inwestować w obligacje świadomie?
Jak zabezpieczyć swój kapitał nie martwiąc się o inflację zjadającą nasz budżet domowy? Kluczowe jest świadome podejście do swoich funduszy i zrozumienie w jaki sposób działają aktywa, w które chcemy inwestować. Poznajmy jakie są zaletty i ryzyka płynące z inwestycji w obligacje skarbu państwa.
Zalety
- Bezpieczeństwo kredytowe płynące z gwarancji Skarbu Państwa
- Indeksacja antyinflacyjna chroni realną siłę nabywczą kapitału
- Brak prowizji maklerskich przy emisji – kupno i utrzymanie są darmowe
Ryzyka
- Ryzyko stopy procentowej- przy sprzedaży przed terminem możliwa strata, gdy rynkowe rentowności rosną
- Ryzyko inflacji w OTS lub ROR (serie o stałym kuponie mogą nie nadążyć za nagłym skokiem CPI)
- Zmniejszona płynność finansowa spowodowana opłatami lub niższymi cenami przy odsprzedaży
Podsumowanie
Inwestycje w obligacje skarbowe to dziś jedne z najpopularniejszych sposobów ochrony kapitału przed inflacją i wahaniami rynku akcji. Poznałeś już mechanikę kuponu, tabelę dzisiejszych stawek, a także praktyczne ścieżki zakupu i wyjścia. Kluczem jest świadomy wybór serii, terminów i zrozumienie, że niska zmienność nie oznacza braku ryzyka.
Interesują Cię sposoby na budowanie oszczędności? Sprawdź również nasz artykuł Fundusze ETF.
Źródła: https://www.obligacjeskarbowe.pl